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GEMS™ - Economic Scenario Generator (ESG)

GEMS ist ein schnell einsetzbarer Generator für betriebswirtschaftliche Szenarien (Economic Scenario Generator, ESG), der sowohl realistische als auch risikoneutrale Szenarien erstellen kann. Er kann, implementiert in Ihr vorhandenes System, mit diesem zusammenarbeiten oder als Modul der Dienstpalette ADVISE von DFA verwendet werden. Als zurzeit fortschrittlichster ESG auf dem Markt, simuliert GEMS die betriebswirtschaftliche Umgebung eines Unternehmens und stellt so ein allgemeines betriebswirtschaftliches Modellierungs-Framework für das gesamte Unternehmen bereit, wodurch die Konsistenz gewährleistet wird. So können Unternehmensplanungen erstmalig ein realistisches Marktszenario widerspiegeln.

GEMS erzeugt stochastische Szenarien für zukünftige Volswirtschaftszustände bzw. Pfade, in denen sich das abgebildete Unternehmen entwickeln kann. Diese stochastischen Szenarien unterstützen Ihr Unternehmen signifikant bei der Verbesserung des Risikomanagements, des Wertmanagements, des Managements von Kapitalanlagen und Verbindlichkeiten usw. Damit die aus der Analyse gezogenen Schlüsse gültig sind, erstellt GEMS ein breites Spektrum externer, dynamischer wirtschaftlicher Umgebungen, die eine korrekte Verteilung von günstigen und ungünstigen Bedingungen simulieren, denen das Unternehmen in der Zukunft ausgesetzt sein könnte.

Simulation von Finanzmarkt- und makroökonomischen Variablen

GEMS simuliert Finanzmarktvariablen wie Anleihen (Schatzbriefe, Unternehmensanleihen, Pfandbriefe, Schuldscheine, Hypotheken, MBS), Aktien (Preis & Dividenden, Optionen), Immobilien (Preis & Miete für Büro, Gewerbe und Wohnobjekte und REITS), Zinsderivate (Spot und forward swap, (reverse) FRN, cap/floor, swaption, bond option, CMO), Marktindizes (z.B. commodities, sectors, individual stocks u Hedge Funds), Währungen, sowie makroökonomische Variablen wie Inflation, Arbeitslosenquote und das BIP.

• Erstellung von realistischen und risikoneutralen Szenarien. Beziehungen innerhalb eines Marktes oder zwischen unterschiedlichen Märkten – wie Streuungsverhalten, Ertragskurvenumkehrung, Volatilität und sonstige Faktoren – laufen sich tot, wie das im Auf und Ab der Vergangenheit schon wiederholt geschehen ist
• Belastungstest für Anwenderbedenken und Erwartungen, indem nach spezifischen Situationen und gleichzeitig stattfindenden Ereignissen gefiltert wird.
• Modellierung mehrerer Volkswirtschaften für einen weltweiten Überblick über miteinander verbundene betriebswirtschaftliche Risiken.

Erhalten Sie einen besseren Überblick über die Risiken

GEMS besitzt eine fortschrittliche Modellierungs- und Prognosetechnologie, die empirisch geprüftes und realistisches betriebswirtschaftliches Verhalten erzeugt. Seine ausgereiften internen Modelle und die herausragende Kalibrierung und Validierung erzeugen präzisere Szenarien mit realistischen Ergebnissen. Der Wert, den GEMS für ein Unternehmen besitzt, liegt in der Fähigkeit, sowohl die Verteilung als auch die Dynamiken von betriebswirtschaftlichen und Finanz-Variablen zu erfassen, die eine unmittelbare Auswirkung auf das Unternehmen besitzen. Wenn beispielsweise die risikoabhängigen Erträge verschiedener Vermögensklassen nicht genau die historischen zeitabhängigen Verhältnisse widerspiegeln, sind die aus der Simulation gezogenen Schlüsse in Bezug auf die Vorzüge alternativer Investitionsstrategien nicht mehr haltbar. Die genaue Abbildung von Struktur und Zusammenspiel der Preisermittlungsmodelle für Vermögenswerte sowie eine sorgfältige Parametrisierung hat uns in die Lage versetzt, die korrekten Ertragsverhältnisse von Vermögenswerten zu reproduzieren.

GEMS lässt sich auf einfache Weise in vorhandene Systeme integrieren

Egal, ob GEMS in Verbindung mit Ihrem vorhandenen System oder als Modul von ADVISE arbeitet, es wird immer die genaueste und vollständigste Technologie für betriebswirtschaftliche Modellierung bieten, die auf dem Markt verfügbar ist. Durch die einfache Integration mit Ihrer vorhandenen Modellierungssoftware ermöglicht Ihnen GEMS einen unverzüglichen Start mit nur geringem Schulungsaufwand, um unerwartete, jedoch plausible Ergebnisse zu erzeugen, die Ihnen einen besseren Risikoüberblick ermöglichen. Folgende Funktionen stehen unter anderem zur Verfügung:

• Die Erfassung detaillierter stochastischer Wechselwirkungen zwischen Cashflows aus Aktiva und Passiva.
• Ermittlung der Wahrscheinlichkeit, des Umfangs und der Ursachen von finanziellen Notlagen.
• Ermittlung des zur Unterstützung von Verbindlichkeiten erforderlichen Risikokapitals.
• Iteration, die eine Konvergenz der optimalen Strategie für ertragsbedingtes Risiko oder risikobedingten Ertrag ermöglicht.
• Ermöglicht die einfache Berechnung eines genauen EEV.

Neukalibrierung in wenigen Minuten

Quartalsweise Aktualisierungen von GEMS werden automatisch in das System integriert, zusammen mit dokumentierten Vergleichen des Modells mit dem tatsächlichen Marktverhaltens. Im Unterschied zu anderen ESGs auf dem heutigen Markt entstehen Ihnen dadurch keine zusätzlichen Kosten und Sie sparen wertvolle Zeit und Ressourcen. Außerdem bietet GEMS spezielle Kalibrierungswerkzeuge an, sodass Sie die Flexibilität besitzen, Ihre eigenen Parameter einzufügen (beispielsweise abweichende Zeitrahmen).

Empfohlen von Branchenexperten

Wenn Sie sich für GEMS entscheiden, können Sie sicher sein, eine erprobte, marktführende Lösung zu implementieren. Zahlreiche bekannte Experten aus der Versicherungsbranche wie Harry H. Panjer, Ph.D., haben GEMS eingehend getestet und „empfehlen“ die Software „begeistert“. Laden Sie sich den GEMS Advisory Board Report herunter.

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